中国汽车产业链利润结构

2022年我国汽车金融渗透率为51.5%，相比海外成熟市场处于较低水平，未来仍拥有较大提升空间。近年来，随着汽车金融市场参与者的多元化，我国汽车金融渗透率（使用金融工具购买汽车数量/汽车总销量）逐年提升。据21世纪新汽车研究院的数据，我国汽车金融渗透率从2012年的18%大幅提升至2022年的51.5%，但与海外成熟汽车市场相比（2018年美国汽车金融渗透率86%，德国75%，法国70%），我国汽车金融渗透率仍有较大提升空间。此外，智能电动汽车正处于成长期，预计汽车金融渗透率则更低，商业银行作为汽车金融的重要参与者之一具有广阔的业务机会。

女性和Z世代用户成为购车主力，且主动贷款购车的意愿较强，是商业银行汽车零售金融业务的目标客群。根据汽车之家车主数据，2017年至2022年期间，女性在新购车用户群体中的占比提升至34%。其中，21~30岁的年轻女性在新购车女性中的占比上升了14%，增长速度超越了同时期的同龄男性群体。易车研究院调研数据显示，女性主动贷款购车的意愿明显强于男性，前者高达58.5%，后者为54.3%。此外，在社会经济不断发展的宏观背景下，年轻群体的高消费能力与开放的消费观念使得汽车成为其提高生活品质的必需品。由汽