2023 年预计全球 AI服务器出货量同比增长 38%

YoY

236.9

189.5

150.4

118.3

85.5

图表23：2020-2027年中国AI数据服务CAGR为20.6%图表24：2023年预计全球AI服务器出货量同比增长38% 100 80 60 40 20

2020-2027年中国AI基础数据服务市场规模

（亿元） 250 200 150 100 50

全球AI服务器出货量（万台）

79 67 56 46 29 27 31 37 0

2020202120222023e2024e2025e2026e2027e

00%

20222023e2024e2025e2026e

来源：艾瑞咨询、国金证券研究所来源：TrendForce、国金证券研究所

图表25：2023-2026年中国光模块市场CAGR为14% 200 150 100 50

光模块2018年-2026年全球市场规模及增速（亿美元，%）

市场规模（亿美元） 176 108 120

增长率（%） 152 133 81 92 62 66

25%

20%

15%

10%

5%

00%

201820192020202120222023e2024e2025e2026e

来源：Lightcounting、国金证券研究所

（2）中游：技术层，主要包括通用技术、AI技术框架、算法模型等。这一层级依托于海量数据的挖掘处理与机器学习建模，来进行各种应用技术的开发，从而解决实践中的具体类别问题。计算机视觉、自然语言处理、语音识别、机器学习、深度学习、知识图谱为这一层级的代表性技术。结合当前技术发展情况，我们预计：

技术层方面，由企业主导的AI创新平台或具备更高的确定性。这些平台既是大模型进行训练优化的平台，又是商业化应用的孵化平台。在国家新一代人工智能开放创新平台上，目前已经有15家公司的平台入选，包括百度（自动驾驶）、阿里（城市大脑）、腾讯（医疗影像）、科大讯飞（智能语音）、商汤（智能视觉）、依图（视觉计算）、明略科技（营销

智能）、华为（基础软硬件）、中国平安（普惠金融）、海康威视（视频感知）、京东（智能供应链）、旷视（图像感知）、360（安全大脑）、好未来（智慧教育）、小米（智能家居）。

在此次AI浪潮中，中游技术层是大模型等通用技术发展的技术支撑。我们可以看到，ChatGPT爆火以来，百度飞桨、清华大学计图、华为昇思MindSpore、旷视天元等深度学习平台不断推出，致力于降低AI大模型的开发和应用的门槛。并且从代表性公司如百度、科大讯飞、商汤的估值来看，在深度学习平台推出和相应大模型产品的发布后，均出现不同程度的上涨。但是目前创新平台仅为企业的业务之一，且盈利和未来发展路径尚不明确，对于AI创新平台，我们认为可以持续关注头部企业的研发进展和产品发布情况，同时创新平台的活跃度和开发者人数、使用人数等指标也值得关注。