2021-2023年国内插混及增程乘用车分价格带及分品牌销量及市占

•比亚迪是国内PHEV乘用车市场王者，2023年上半年在30万价格带市占率约73%，规模优势支撑公司插混价格带持续下沉，秦plus冠军版是目前唯一一款售价低于10万的插混车型。理想汽车在30万以上增程乘用车市场具备统治地位。

PHEV/2021年市占率

REEV销量

2022年市占率

销量

H1销量

2022年市占率

H1销量

2023年市占率

PHEV/R2021年市占率

EEV销量

2022年市占率

销量

H1销量

2022年市占率

H1销量

2023年市占率

图表：2021-2023年国内插混及增程乘用车分价格带及分品牌销量及市占率（单位：万辆）

[5,10)4.34.2%

[20,30)17.226.3%37.225.0%14.525.3%21.721.2%

比亚迪7.945.8%比亚迪23.763.7%比亚迪8.155.7%比亚迪15.270.0%

比亚迪4.3

其他0.0

[10,15)13.220.2%26.217.6%9.616.7%16.215.8%

比亚迪11.486.2%比亚迪22.385.2%比亚迪8.285.7%比亚迪14.086.4%

大众3.520.6%AITO4.5

丰田 1.27.3% 本田 1.4 3.7% 本田 0.79 5.5% 哪吒 0.934.3%

MG 1.16.1% WEY 0.95 2.6% 领克 0.57 3.9% WEY 0.663.0%

15.0%

12.4%

AITO1.8

其他1.17.6%

大众1.98.6%

AITO1.36.1%

荣威 0.816.2% 吉利 2.49.0% 日产 0.808.4% 哈弗 0.92 5.7%

日产 0.634.8% 日产 1.45.3% 吉利 0.474.9% 零跑 0.45 2.8%

其他 0.382.9% 其他 0.110.4% 其他 0.101.1% 其他 0.83 5.1%

10.0%

理想9.087.6%理想7.540.5%理想6.076.1%

岚图0.57

比亚迪3.0

领克0.79

腾势 0.32 3.1% AITO 2.613.8% 岚图 0.54 6.8% 腾势 1.17.3%

DS 0.13 1.2% 理想 1.910.1% WEY 0.25 3.2% 岚图 1.17.1%

宝马 0.12 1.1% 领克 1.47.6% AITO 0.23 2.9% 比亚迪 1.06.9%

[15,20) 15.924.3% 53.836.2% 19.634.0% 35.234.4%

比亚迪 8.050.6%比亚迪 43.681.1%比亚迪 15.277.4%比亚迪 23.466.4%

荣威 2.8 17.9% 长安 2.03.7% 长安 1.36.9% 深蓝 3.4 9.5%

MG 1.4 8.7% 深蓝 1.6 3.1% 别克 0.62 3.2% 哈弗 1.8 5.2%

别克 1.4 8.7% 荣威 1.6 3.0% MG 0.61 3.1% 长安 1.6 4.6%

领克 0.62 3.9% 哈弗 1.0 1.9% 荣威 0.51 2.6% 欧尚 1.1 3.1%

其他 1.6 10.3% 其他 3.9 7.2% 其他 1.36.8% 其他 3.9 11.2%

其他0.151.4%其他2.312.1%其他0.091.1%其他1.27.8%

40万以上8.813.4%13.08.7%5.910.2%9.89.5%

沃尔沃2.224.7%宝马1.712.8%沃尔沃0.7212.2%奔驰0.64

奥迪0.434.9%沃尔沃1.18.3%奥迪0.132.3%沃尔沃0.42

路虎0.091.0%腾势0.483.7%路虎0.132.2%宝马0.21

其他0.020.2%其他0.705.4%其他0.010.2%其他0.131.3%

总计65.3100%

148.8100%

57.5100%

102.4100%

目录

一．长期总量：复盘海外各国，人均保有量及销量具备提升空间

二．短期景气：降价增配、刺激政策托底国内总量，出口强化韧性三．结构增量：增换购下中高端占比提升，25年电动化率有望超五成

四．格局演变：电动化推动自主品牌崛起，新车供给加速导致竞争加剧五．竞争要素：规模化放量及降本增效是首要，智能驾驶是中长期胜负手六．投资建议：看好新势力发力高端市场，关注传统自主电动化拐点