持仓集中的新能源车主题基金产业链配置分布

2）基金样本构建：选取普通股票型、高权益仓位混合型、港股通股票型、港股通混合型基金为初始样本池（分类规则列示于下文附注），然后根据2023年二季报披露的信息，计算基金在新能源车主题上的股票纯度。由于二季报仅披露重仓股，因此我们对股票集中度有更严格的规则，具体来看，要求前十大个股集中度>=50%，同时定义新能源车“纯度”：即新能源车主题股票总权重占前十大个股权重比例>=50%，最终形成本文所讨论的新能源主题基金样本。

根据以上规则，共有71只基金进入最终样本池（仅保留初始份额）。进一步，我们将“纯度”进一步拆解，得到基金重仓的新能源个股在产业链上、中、下游的占比，当基金在某单一产业链环节的占比≥60%的时候，定义该基金为配置集中型基金，反之则定义该基金为配置均衡型基金。

经过梳理，对产业链配置均衡的基金有20只，占比为28.17%；配置集中的基金有51只，占比71.83%。更进一步，配置集中的基金中多数聚焦于产业链某一环节，如中游环节，51只标的中有45只都集中投资于中游板块，占比88.24%，其中又以零部件为最热门的赛道；此外，仅1只基金关注下游环节。

在上文形成的最终71只标的池中，我们结合近六个月及近一年区间收益、近一年最大回撤、任职以来年化收益、任职以来卡玛比率等指标，对标的池进行综合打分，最后结合持仓优选出以下8只产品：