2020-2022 年中国基因测序设备市场竞争格局

测序上游行业呈寡头垄断格局，国内一半以上市场被国际大牌掌握。目前全球具有自主研发并量产临床级高通量基因测序仪能力的企业主要有Illumina、ThermoFisher及华大智造，Illumina和ThermoFisher垄断了全球近90%市场。根据华大智造招股说明书，Illumina 2019-2021年占全球市场份额分别为74%、78%和71%，2020-2022年占中国市场份额分别为59%、48%、37%。

上游市场占比更高：根据BIS Research披露的数据，2020年全球人口测序市场中试剂盒和检测试剂占比达到52%；新康界资料显示，测序试剂和耗材的成本占总成本的比例通常在60%到80%之间。

上游寡头垄断格局导致中游企业普遍存在大供应商依赖：诺禾致源、贝瑞基因等中下游企业对Illumina、Thermo Fisher较为依赖，采购额占比在50%以上。

更高议价能力：2021年Illumina毛利率约70%，诺禾致源及贝瑞基因毛利率分别为43%和50%。