2021 年医用敷料市场市场份额情况 图 22：主要品牌天猫平

由于整体兴起时间较晚且早期产品大多以“械字”号为主，海外并没有成熟品牌在该赛道有明显优势，因而整体竞争格局较优，形成错位竞争。目前国产品牌已经占领消费者心智，其中巨子生物以及敷尔佳排名前二。从大的医用敷料市场来看，2021年中国医用敷料市场整体规模259亿，前五大参与者分别为敷尔佳、巨子生物、奥美医疗、创尔生物、稳健医疗，其中敷尔佳以及巨子生物市场份额分别为10.1%及9.0%。据弗若斯特沙利文，2021年敷尔佳在贴片类专业皮肤护理产品市场中排名第一，市占率15.9%，其中医疗器械类敷料产品市占率17.5%，排名第一，功能性护肤品贴膜类产品占比13.5%，市场排名第二。而根据敷尔佳招股书披露，2022年天猫平台医疗器械-敷料类目中，可复美、敷尔佳、芙清旗舰店排名前三。

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资料来源：弗若斯特沙利文，国元证券研究所资料来源：公司公告，国元证券研究所

现有贴片式专业皮肤护理产品多以玻尿酸和胶原蛋白为核心成分，产品以二类医械为主，定价较高。从核心成分看，创福康、可复美以胶原蛋白为主要原料，具有促进

修复的功能。敷尔佳、芙清早期产品均以玻尿酸为基，其中芙清拥有专利成分十三肽，起消炎抗菌作用。2022两大品牌相继推出胶原蛋白敷料类新品。从管理类别看，医疗器械类敷料贴可直接接触创面，均需要通过NMPA医疗器械审批方可上市，目前市面产品以二类医械为主，创福康拥有三类证。从价格来看，整体定价均较高，单片价格集中在20-50元。渠道上，创福康、芙清、可复美均以医院渠道起家，逐步向线上拓展。敷尔佳较早将医用敷料产品从医院推向美容院及医美渠道，商超、CS等终端渠道拓展领先同业。