2022 年全球电解液竞争格局

3%

4%

10%

4%

4%

36%

10%

11%

13%

图表35：2019年中国电解液行业格局图表36：2022年中国电解液行业格局

28%

26%

6%

18%

11%

12%

广州天赐材料

新宙邦国泰华荣宁波杉杉珠海赛纬其他

广州天赐新宙邦比亚迪国泰华荣中化蓝天香河昆仑法恩莱特珠海赛维其他

资料来源：前瞻产业研究院，国盛证券研究所资料来源：鑫椤锂电，国盛证券研究所

图表37：2022年全球电解液竞争格局

22%

31%

%

%

%

4%

5%

11%

9%

10%

广州天赐新宙邦比亚迪国泰华荣

3三菱化学

3中化蓝天

4香河昆仑

法恩莱特亿恩科其他

资料来源：鑫椤锂电，国盛证券研究所

4、隔膜：行业集中度稳步提升，中国隔膜企业市占率全球领先

隔膜为锂电材料中壁垒较高环节，呈现较高集中度。2019-2022年，中国锂电隔膜行业集中度持续提升，行业CR3由48%提升至65%。锂电隔膜对产品性能指标、生产工艺

要求较高，产品认证周期长且产能扩张需要重资产投入，为锂电材料中壁垒较高环节。经历数轮行业出清后，目前行业格局呈现较高集中度，2022年恩捷股份以41%市占率保持第一位置。