边缘 AI 产业链示意图

边缘AI有望在边缘计算和AI需求的拉升下实现全产业链受益。边缘AI产业链可分为上游载体供应商、中游运营服务商和下游行业用户。

上游载体供应商主要包括边缘AI芯片、算力模组、边缘网关、服务器、控制器等基础硬件设施厂商，以及AI算法、操作系统、边缘计算平台、安全等软件供应商。

中游主要提供业务运营和边缘服务，业务运营商以电信运营商为主，服务提供商包括系统集成和应用开发两个方向。

下游面向产业和消费物联网用户，应用于智能家居、智能汽车、智慧零售等行业，其中公用事业、互联网、政府和能源需求相对迫切。

上游硬件设备商和软件供应商有望率先受益。边缘载体供应商旨在让边缘智能有可运行的软硬件载体，边缘业务运营商拥有这些软硬件载体并运营，服务提供商在此基础上根据用户业务需求推出对应的服务，最终共同为用户提供服务。由于当前边缘AI仍处于发展扩张期，下游厂商的终端产品还在加速探索中，我们认为上游软硬件厂商有望率先获益。

边缘AI强化物联网模组的连接需求。从数量维度，物联网模组作为底层设施具备不可替代性，每增加一个物联网连接数，通常需要配备1-2个物联网模组。随着边缘AI在智慧园区、智能家居、工业物联网等领域的应用，有望带动物联网模组市场空间的爆发式增长。以智慧园区为例，边缘AI的主要功能包括网络连接与管理（传感器、仪器仪表的网络接入）、实时数据的采集与处理（车牌识别、人脸识别）、本地业务自治等，应用场景广泛。从功能维度，边缘计算模组具备降低网络延迟、提高数据安全性、增强离线可用性等功能，对模组的精细化需求有望拉动价值量提升。