全球草甘膦销售额（亿美元）

我国转基因玉米和大豆产业化在即。转基因作物产业物化是我国种业振兴的重要途经。在全球范围内，转基因大豆和玉米的种植面积分别占转基因作物总种植面积的50%和33%。美国、阿根廷和巴西等国一直致力于推进转基因作物的商业化，相关经验相对充分，商业模式也较成熟。由于我国收入水平的提高，国内的非转基因大豆产量无法满足自身需求，进口量快速增长；我国玉米的产量约占粮食总产量的1/3，近年来由于国内饲用和加工消费增加带来的需求提升，自给率也在下滑。基于以上问题，2021年我国启动转基因玉米和大豆种植的试点，并于2022年6月农业农村部颁布《国家级转基因大豆/玉米品种审定标准（试行）》，转基因大豆和玉米的商业化进程在不断推进。预计2024年将成为我国转基因大豆和玉米商业化种植推广大年。

按2030年我国玉米、大豆、棉花的转基因渗透率均为85%计算，国内草甘膦2030年需求可达8.2万吨，为2021年全球草甘膦传统表观消费量的10%。正如上一段提到的，我国转基因种子商业化种植即将突破性增长，对于国内转基因带来的草甘膦需求，我们假设：（1）国内玉米、大豆和棉花种植面积分别保持每年0.5%、5%和2%的增长率；（2）参考美国和巴西在转基因放开后，普遍花费10年时间，转基因渗透率便达到超过80%的水平，我们假设三种情形，转基因渗透率分别每年提升10%、5%和3%，2030年三种情形下转基因渗透率分别达到85%、45%和29%；（3）参考美国单位面积用药标准，假设草甘膦单位用量为1.5千克/公顷。根据以上假设，我们测算乐观、中性和悲观情形下，国内转基因带动的草甘膦需求空间分别为8.2、4.4和2.8万吨/年，相比于2021年全球草甘膦传统表观消费量82万吨，增幅分别为10%、5%和3%。此外，参考大北农转基因玉米的生物安全证书介绍，其产品能耐受标签推荐中剂量4倍的草甘膦，故我们认为转基因种子带来国内草甘膦需求增量弹性或高于预期。