各省 TOP1 药店市占率较低（2021，销售额）

图18：国内连锁药店市占率仅31%（2022，销售额）图19：各省TOP1药店市占率较低（2021，销售额）

多重外部环境导致中小药店经营压力提升，行业有望加速整合。2016至2022年期间，中国TOP10连锁药店市场份额提升16.55pct，而同期TOP100以后药店市场份额下降18.08pct，龙头药店不断整合单体及中小连锁药店，未来趋势有望加强，集中度有望快速提升，主要为①合规经营压力。2012年以来出台多项零售药店经营服务规范，2021H2医保系统切换，非国家目录不可刷医保卡。②受疫情冲击，四类药限售、门店限流、关店风波等。③处方外流及带量采购。落标原研药及弃标品种寻求院外渠道，与龙头药店合作，中小药店缺少相关品种。④O2O冲击。

2023年国家医保局发布《国家医疗保障局办公室关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》，明确医保目录药品可在定点药店统筹支付。2020年12月以来，从门慢门特及国谈等特定范围的药品，到支持多发病/常见病用药，再到医保目录内的品种均可统筹支付，定点药店统筹账户可报销范围的提升有望为药店带来显著增量，处方外流的阻力进一步降低。统筹基金监管更为严格，配合2021H2开始的医保系统切换工作，更有利于规范性经营的龙头药店；同时，处方外流对药店专业性提出更高要求，龙头药店更易满足人员配备/专业设施等条件。因此，龙头药店有望率先承接外流处方。