2022 年高端洁净室市场 CR5 市占率接近 50%

洁净室显著影响产品质量但投资占比仅为10%，降本压力小且客户粘性较强。洁净室如果未能达到标准，将对产成品质量和设备安全造成显著

影响；同时洁净室投资在产线投资中占比仅为10%-15%左右，下游厂商对洁净室的降本要求有限但质量要求较高，更倾向于与之前合作过的洁净室提供商合作，表现出较强的客户粘性。

数据来源：各公司年报，国泰君安证券研究注：本图为测算数据

4.2.邀标模式进一步提升行业壁垒

高端洁净室的洁净度要求较高。集成电路等行业技术持续迭代，目前硬

盘磁头的静电压阈值已经下降到3V以内，部分IC封装环境要求达到ISOClass6水平，微量脏污或者微弱静电都有可能造成元器件产品良品率大幅降低，这意味着电子行业将对洁净室的要求标准趋严，促使洁净室工程企业向以价值为竞争导向转变。国家“十四五”规划指出，发展壮大新一代信息技术等战略性新兴产业。下游市场对高端洁净室工程需求日益增加，方案创新、技术水平、工程整合能力、客户工艺与工程界面的解决能力等市场竞争力成为竞争焦点。

行业分类 迭代性需求 支持性政策

生物医药 以基因工程、细胞工程、酶工程为代表的现代生物技术发展迅速 2018年发改委、工信部提出重点支持生物医药合同研发，促进生物产业倍增发展，培育世界级生物医药业绩群

表7：迭代性需求和支持性政策推动行业转型

新型显示

LCD、OLED等主流技术持续迭代，Mini-LEO、

集成电路

国际、国内先进逻辑器件工艺节点从14nm、7nm向出台《中国制造2025》等一系列产业政策，明确扶持集成

5nm更先进工艺方向发展电路等产业的发展

Micro-LED、激光显示等技术竞相发展

新型显示行业被列为国家战略新兴产业，减免设备及材料进口关税