风格指数增强产品历史规模变动

截至2022年底，美国市场共有27只风格指数增强产品，其中规模、价值/成长和其他风格产品数量分别为14只、9只和4只。

图2：风格指数增强产品历史数量变动

规模风格指增数量(只)价值/成长风格指增数量(只)其他风格指增数量(只)

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数据来源：Bloomberg，广发证券发展研究中心

图3：风格指数增强产品历史规模变动

规模风格指增基金规模(亿美元)价值/成长风格指增基金规模(亿美元)

其他风格指增基金规模(亿美元)

350 300 250 200 150 100 50 0

数据来源：Bloomberg，广发证券发展研究中心

2.风格指数增强产品案例

本报告选取了富达基金（Fidelity）发行的风格指数增强产品FidelityLargeCapValueEnhancedIndexFund（FLVEX）进行分析，该基金属于价值风格指数增强产品，投资策略为将至少80%的资产投资于风格指数Russell1000ValueIndex成分股，剩余仓位进行主动管理，寻求获取超额收益。