我国数据中心市场规模

100%

80%

60%

40%

20%

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2021Q4

2022Q3

AMDIntel

Nvidia

2022Q4

资料来源：VerifiedMarketResearch官网，东方财富证券研究所资料来源：JonPeddieResearch官网，东方财富证券研究所

数据中心&边缘计算：受益于智能计算爆发。国家互联网信息办公室发布的《数字中国发展报告（2022年）》指出，截至2022年底，全国在用数据中心机架总规模超过650万标准机架，算力总规模达到180EFLOPS，位居全球第二。中国信通院云大所副所长李洁指出，中国算力总规模近五年年均增速超过25%，存力总规模超过1000EB。当前的算力规模中，有超过20%的算力是智能算力，可用于人工智能各类应用，包括模型训练和推理。

据中国信息通信研究院发布的《数据中心白皮书（2022年）》显示，我国以通用算力为主，智算、超算和边缘数据中心应用和数量有待增长。智算、超算和边缘数据中心推动算力呈现多样化的发展趋势。智算中心从早期实验探索逐步走向商业试点，尽管现有规模占比不高，随着我国AI应用场景日益丰富，智算需求将迎来快速增长，据IDC国际数据公司和浪潮信息预计，未来5年中国智能算力规模的年复合增长率将达52.3%；超算中心主要应用场景为国家重大科研领域，商业场景较少；边缘数据中心能为智能终端、物联设备提供实时算力，随着我国数字化转型的加快，AI以外领域的边缘计算需求也将进一步提升。

3,000

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资料来源：中国信通院，中商产业研究院，东方财富证券研究所资料来源：SynergyResearchGroup，HGTECH官网，东方财富证券研究所

光模块：需求确定性强，竞争格局稳定。ChatGPT带动云计算产业链升级。据LightCounting预计，光模块2022-2027年的复合年增长率为11%。2022年

全球光模块前十厂商中，中国厂商占据7席，分别是中际旭创、华为、光迅科技、海信宽带、新易盛、华工正源和索尔思光电；国外主要厂商则为Coherent、思科和Intel等。2022年，旭创科技、Coherent、思科和华为四家厂商占据了全球50%以上的光模块市场份额。未来，高速率、低功耗，硅光集成，光电共封装CPO都将会成为发展演进和普及方向。