2020-2023 年 4 月国内电车电机市场情况

图28：2019-2023年4月国内电车电机市场情况图29：2022年国内电车电控市场竞争格局 7000000 6000000 5000000 4000000 3000000 2000000 1000000 0

20192020202120222023/1-4月

160%

140%

120%

100%

80%

60%

40%

20%

0%

中车时代电气3%

英搏尔

5%

其他23%

国内电车电控装机量（台，左轴）同比增速（右轴）

蔚来驱动科技

4%

阳光电动力

6%

日本电产

6%9%

数据来源：NE时代新能源，西南证券整理注：未披露2023年3月/5

月销量数据

数据来源：NE时代新能源，西南证券整理

图30：2020-2023年4月国内电车电机市场情况图31：2022年国内电车电机市场竞争格局

27%

弗迪动力

30%

400000080% 3000000 2000000

60%

40%

中车时代电气 1000000 0 20192020 2021 2022

2023/1-4月

20%

0%

3%双林汽车

3%

联合电子

5%

蔚来驱动科技

上海电驱动

（含大洋电

特斯拉

方正电机

7%

4%日本电产机）汇川技术

数据来源：NE时代新能源，西南证券整理注：未披露2023年3月/5

月销量数据

数据来源：NE时代新能源，西南证券整理

政策助力商用车电动化发展，渗透率有望持续攀升。根据中汽数据，2021年汽车领域直接碳排放量约7.7亿吨，商用车占比超一半。“双碳”背景下，商用车电动化利好政策频出。2023年1月工信部提出，2023-2025年在全国范围内启动公共领域车辆全面电动化先

行区试点工作，并提出“城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域新能源化率力争达到80％”。根据中汽车协数据，2022商用车电动化率为10.2%，同比增长6.3pp，

虽然实现快速增长，但渗透率仍然较低。其中，货车电动化率10%，客车电动化率16%。政策利好驱动下，商用车电动化率有望持续增长，根据罗兰贝格预测，2030年重卡纯电动渗透率或达28％，轻微卡、客车纯电动渗透率或超30％。