光伏产业链示意图

182mm和210mm硅片占比超90%，推动硅片设备升级。硅片“薄片化”能够有效减少单片用硅量，大尺寸硅片能够提高单片功率，降低单位生产成本，硅片尺寸已经从20世纪80年代的100mm增大到2019年的210mm。随着“薄片化”、“大尺寸”相关技术的逐步成熟，182mm和210mm等大尺寸硅片已大规模投入生产，旧产能的升级改造和新产能的投入，将促进硅片制造相关设备持续升级迭代。

硅片市场集中度较高，强者恒强格局有望持续。根据中国光伏行业协会（CPIA）数据，2021年全球生产规模前十名的硅片企业约占全球全年总产能的90.6%；产量约占全球全年总产量的95.8%，市场集中度较高。根据华经产业研究院数据，光伏硅片市场呈现双寡头竞争格局，隆基和中环占据了接近50%市场份额。随着大尺寸市场份额的逐步上升，头部厂商均已大规模生产182mm以上的大尺寸硅片，部分小尺寸硅片产能将逐步被市场淘汰，市场竞争格局有望进一步优化。以隆基、中环为主的行业龙头具有工艺、管控和技术的优势，有望强者恒强，维持行业头部地位。