2021-2025E 中国滚动功能部件市场规模

滚动功能部件2022年全球市场规模预计超200亿美元，前装市场占据约3/4。滚珠丝杠自1874年诞生以来，其功能从最初“省能传动”发展到“精密定位”，从“大导程快速驱动”发展到“高速精密驱动”，随着高速、精密、大负荷等各种特殊用途的创新与发展，推动了滚珠丝杠及配套直线导轨的市场规模的持续扩张。根据Value Market Research数据，预计2022年滚动功能部件全球市场规模为207.3亿美元（约合1451亿人民币），预计2022-2026年CAGR为9.4%（我们认为，Value Market Research报告中所提及的“滚珠丝杠”应属于广义上的滚动功能部件，即包含了滚珠丝杠副及直线导轨副配套，并囊括了下游工业制造、航空航天、石油管道等各类或大或小的下游应用）。分渠道来看，前装OEM市场、售后市场分别占据约74%、26%，相对稳定；分市场来看，中国、印度等亚洲国家工业化进程推动了滚动功能部件市场的增长，预计2022-2026年，亚太地区市场份额在全球占比有望从44.9%增长至46.6%。

中国市场规模约占全球的20%，得益于制造业快速发展，预期2022-2025年滚动功能部件复合增速高于海外市场。根据金属加工杂志社，2022年预计我国滚动功能部件市场规模330亿，至2025年有望增长至462亿，CAGR达12.4%（对比全球2022-2025年市场规模CAGR为10.33%）。其中机床为第一大单一下游应用领域，约占总市场规模的21.6%，对应2025年需求规模约100亿，其次在专用设备领域（包含半导体、电池制造及其他专用设备）、工业自动化（机器人）、医疗器械、汽车领域也有着广泛应用，预计2025年分别占总市场规模的30.3%、10.8%、15.1%、3.2%。粗略估计2025年滚动功能部件在泛工业制造中的应用约占总需求的70%，同时新兴应用场景的持续出现也推动了滚动功能部件需求的持续扩张，例如注塑机、压力机、工程机械等领域的电动化趋势，以及人形机器人商业化前景下的供应链产品升级。