2022 年磷酸铁锂材料市场份额

市场格局稳定，三元集中度较低：根据鑫椤锂电统计，2022年三元材料CR 5为59.3%，且各企业份额差距不大。主要是因为三元正极原材料成本占比较高，上游锂、钴、镍等大宗商品各厂家采购价格差异小，制造和人工成本占比较低导致厂家难以通过技术或者规模效应取得显著成本优势。但随着高镍材料和各厂家海外出货量占比的提升，出口型企业有望逐步凸显，市场集中度有望提升。

磷酸铁锂受国家早期补贴政策影响，动力电池厂商将重心转移至三元电池，导致磷酸铁锂电池产业链供需下降，企业数量大幅减少。2020年开始磷酸铁锂市场复苏，市场上可提供高性价比产品的企业数量有限，因此行业具有较高集中度。2022年磷酸铁锂材料CR5为68%，处于较高水平，市场份额变动主要集中在行业龙头之间。

磷酸锰铁锂材料下半年有望迎来放量：磷酸锰铁锂材料具备高能量密度、高安全、低成本等优势，但是磷酸锰铁锂依然存在一些缺点，其中最主要的是导电性较差，几乎属于绝缘体。可以通过金属离子掺杂改性来提升材料性能，这种由磷酸锰铁锂和金属元素组成的材料称为M3P材料，是一种新型的磷酸盐系三元材料，能够有效改善材料本身的导电性。主流的材料企业和电池企业纷纷布局磷酸锰铁锂材料的开发，德方纳米2021年提出计划建设年产10万吨新型磷酸盐系正极材料生产基地项目，当升科技也披露目前正在针对电动车和高端储能市场专项开发高性能的磷酸铁锂、磷酸锰铁锂材料。宁德时代投资江苏力泰锂能，该公司主打产品是磷酸锰铁锂材料。此外，据宁德时代公告披露，公司计划推出新型正极材料M3P，并指出不是磷酸锰铁锂，还含有其他金属元素，公司称之为磷酸盐体系的三元，成本较三元下降。我们预计今年对于M3P材料的需求量约为20000吨，明年有望达到十万吨级别。