2022 年国内动力电池装机量市场份额

国内动力电池格局稳定，宁德时代份额有所下滑：2022和2023年国内动力电池格局基本保持稳定，市场份额进一步向头部企业提升，CR3从78.2%提升到82.1%，CR5从85.3%提升到90.49%。两大龙头企业宁德时代和比亚迪依旧保持领先，宁德时代市场份额出现下滑，从2022年的48.2%变为2023年1-4月的43.4%，依然占据绝对优势，比亚迪市场份额大幅提升，从2022年的23.4%提升至2023年1-4月的30.5%，表现出快速增长的竞争力。第二梯队的电池厂市场份额呈上升趋势，其内部排名和市场份额也一直处于动态变化中。随着动力电池行业的发展，越来越多二线电池厂的产品性能能够满足市场要求，开始进入到主流主机厂供应链，出货量迅速增长。

动力电池产量和装机量增速将放缓：随着中国新能源汽车销量的持续增长以及海外新能源汽车的逐步放量，中国的动力电池产量和装机量仍然能够实现高速增长。我们预计2023年中国的动力电池装机量达到580GWh，同比增速能够达到40%以上，2025年国内的动力电池装机量预计将达到860GWh，同比增速约为20%左右，增速较此前有所放缓。虽然同比增速出现下降，但在较高的水平上保持增长依然体现出行业具备较强的成长性。

行业总产能将面临过剩：中国的动力电池产量和出货量已经稳居世界首位，在行业发展过程中，很多企业积极扩充产能以应对将来可能会出现的动力电池需求。据中国动力电池产业创新联盟统计的中国动力电池产能扩充情况，截止到2022年10月，宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、蜂巢能源等超80家电池、汽车、新能源领域厂商的248个项目的电池产能规划超6,480GWh。到2025年，根据各家企业对外公布的产能规划数据，宁德时代为839GWh、比亚迪和蜂巢能源均为600GWh，中创新航为500GWh，国轩高科为300GWh，亿纬锂能超200GWh，这6家头部企业产能规划达到了3,039GWh，远超行业所需。因此，在行业产能可能存在过剩的背景下，一方面需要企业尽可能的提升电池品质，降低电池成本，即推出高性价比的电池，以获得客户订单；另一方面需要看清国内与海外新能源汽车市场的走向，积极布局海外以消化产能。