2019-2022 年我国三大酒店集团市占率

近年来，酒店集团集中度整体稳中有升，头部集团地位进一步巩固。锦江、华住和首旅集团作为国内酒店三大头部集团，疫情期间CR3明显提升。2019年CR3为37.83%，2022年为43.47%。这一方面得益于小规模单体酒店出清，另一方面三家集团在疫情期间利用头部竞争优势，逆势拓店提高市占率，龙头地位进一步巩固。与行业总供给减少形成对比，锦江、华住、首旅在2019-2022年的境内开业酒店数分别从7221、5618、4450家增长到10335、8411、5982家。锦江、华住和首旅在2023年分别计划开店1200、1400、1500-1600家，保持稳健的扩张节奏。

三家集团均在轻资产加盟上发力，强化规模效应，实现快速展店。截至2022年底，锦江、华住、首旅的境内加盟酒店占比分别为94.7%、92.6%和88.7%，相比2019年有明显提升。与之对应，其境内加盟店收入占境内酒店业务营收的比例分别从2019年的20%、30.2%、20.13%提高到45.8%、40.4%、26.2%。随着未来下沉市场连锁化率的提升，我们预计酒店集团集中度和加盟占比将继续增加。

随着行业供给的增量放缓，以及需求的个性化、多元化趋势加强，预期大型单个品牌难以再出现。从品牌视角看，现有的成熟大单品规模上限逐渐显现，截止2022年底，华住的汉庭酒店开店量达3257家，全季酒店有1694家；锦江的维也纳品牌有2925家；首旅的如家酒店有1696家，这些品牌产品成熟且规模较大，基本都完成了在重点地区的布局，加之需