智能汽车三大板块产业链

新能源汽车30%渗透率构筑汽车智能化基础，汽车智能化进入“5-10”阶段。2019年新能源汽车的渗透率只有4.7%，受政府补贴政策和市场需求提升驱动，以2020年为拐点，渗透率迅速攀升至2022年的25.6%，2023年6月已经达到35.1%。如果说2019-2022年新能源车对燃油车的替代是汽车智能化的“1-5”阶段，那么新能源车渗透率达到30%和车辆智能化水平的提升，这预示着汽车智能化进入“5-10”阶段。

政策端、商业端和技术端利好频频，助力汽车智能化发展再提速。政策端，《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》提出分阶段建立智能网联汽车标准体系；《汽车整车信息安全技术要求》与《智能网联汽车自动驾驶数据记录系统》等四项强制性国家标准提出信息安全基线要求，对构造智能交通体系和提供汽车智能化升级方向具有启发性。商业端，7月26日，大众汽车宣布和小鹏汽车达成技术合作框架协议，并以7亿美元参股小鹏汽车，二者合作首款车型基于G9打造，小鹏汽车将贡献全套整车平台、智能座舱和智能驾驶系统；技术端，6月30日，《制造业可靠性提升实施意见》印发，指出汽车行业聚焦自动驾驶系统、智能座舱系统和车规级汽车芯片；

马斯克在推特上表示，特斯拉计划在其全自动驾驶（FSD）Beta v12中使用端到端人工智能更新其全自动驾驶包，将在技术路线选择上对自动驾驶行业具有较强指导意义，而近来时间敏感网络（TSN）的发展与多模态大模型的突破将加速端到端驾驶的落地。

汽车智能化包括智能驾驶、智能座舱和智能服务三大部分。在信息技术变革大背景下，汽车产业迎来智能化风口。

智能驾驶是汽车智能化的基石，是智能汽车的核心功能，实现智能驾驶需要对汽车的周围环境进行感知、分析、判断并进行有效的处理和执行，以实现拟人化的动作执行，而其中，ADAS（高级驾驶辅助系统）又是智能驾驶的核心载体，智能座舱实现智能汽车差异化竞争的关键要素。智能服务将汽车与人及其社会生活相连接，是汽车智能化的延伸和扩大，包括后市场服务、出行服务、社交及生活服务等，其落地商业化已成现实。

智能驾驶中ADAS是核心。ADAS系统既是车企切入无人驾驶的渐进式道路，也是现阶段无人驾驶成果的商业化产品。根据亿欧智库数据显示，2021年，中短期内驾驶舱应用市场规模在国内汽车软件市场中占比约为40%，比例最大；其次是ADAS/自动驾驶软件，占比20%，OS操作系统占比19%，中间件占比17%。预计到2025年，ADAS／自动驾驶软件占比将大幅超过驾驶舱软件，达到59%，ADAS/AD软件将成为行业增长的主要推动力。预计到2030年，ADAS/AD软件市场大小将从2020年的35亿元增长到约1400亿元，CAGR达40+％。智能座舱软件市场将从2020年的77亿元增长到约308亿元，CAGR达15%。