2019-2022 年 SAP 系统市场竞争格局

我国SAP智能集成供液系统逐步实现自主研发，其中乳化液泵是核心需求。2015年前，国内大型煤矿使用的智能集成供液系统多数来自海外，智能集成供液系统在国内发展较为缓慢。到“十三五”期间，我国智能集成供液系统发展提速，逐步实现自主研发。2018-2022年，我国SAP智能集成供液系统市场规模由11.2亿元上升至18.1亿元，年化增速为12.7%。智能集成供液系统由智能集成供液控制系统、乳化液泵、喷雾泵及其他配套设备组成。2022年，智能集成供液控制系统、乳化液泵和喷雾泵在整个市场中的占比分别为34％，51％和15％。其中，乳化液泵是核心需求，具有单价高、需求量大等特点。随着高产高效工作面的建设进程加快，高端大流量泵站或将成为主流。

SAP智能集成供液系统市场集中度较低，竞争情况激烈。SAP智能集成供液系统市场的主要参与者为6家国内厂商，分别为浙江中煤、天玛智控、山东名盾、无锡威顺、南京六合以及无锡煤机。从2019-2022年看，SAP系统市场份额保持稳定态势，其中创力集团子公司浙江中煤处于龙头地位，天玛智控市占率排名第二。2019年以来，SAP智能集成供液系统产品市场厂家数从8家增长至目前的12家，市场集中度未出现提升迹象，市场总体竞争格局未发生重大变化，竞争依然较为激烈。

公司的主要客户群体为大中型煤炭生产企业，智能化改造能力和意愿强。公司成立20余年以来，持续专注于煤矿智能化开采领域，形成了完善的产品体系，积累了丰富的市场和客户资源。公司主要客户为国家能源集团、中煤集团、山东能源集团、陕煤集团、晋能控股、铁法煤业等煤矿集团，均为大中型煤炭企业集团。随着煤矿智能化政策的落实，煤矿智能开采控制装备的需求有望持续增长，大中型煤企的智能化改造的能力和意愿更强，公司有望持续受益于煤矿智能化发展浪潮。与此同时，公司背靠中国煤炭科工集团，也能依托集团公司的全产业链，利用智能矿山营销和服务一体化优势，拓展客户资源。

公司前5大客户销售收入占营业收入比重50%以上。2019年-2022年，公司对前5大客户的销售收入稳步增长，前5大客户的销售收入占总营收比重呈下降态势，但仍然占比50%以上，公司客户集中度较高。