长丝 CR6变化趋势：万吨/年

中国化纤企业众多，企业发展水平差异较大，近年来，龙头企业利用其技术及规模优势稳步扩张；而小企业，尤其是2022年，受地缘政治等诸多因素影响，能源价格大幅波动，小产能加速退出，长丝行业集中度持续提高，进入强者恒强的发展阶段。

六家头部企业长丝产能由2017年1483万吨增长至2022年3049.5万吨，CR6由41%提升至61%。头部企业主导长丝产业扩张，2017-2022年，CR6新增产能1566.5万吨，而国内合计净新增产能仅1406万吨，主要原因在于落后产能的退出，根据CCF统计，2022年聚酯长丝退出产能为180万吨。随着聚酯行业的市场集中度的提高，行业进入壁垒加大，头部企业话语权增强，竞争格局有望持续改善，行业趋向良性发展。

从近十年长丝的扩能周期来看整体可以分成三个阶段，2010-2013年长丝平均产能增速达到11.5%，而此时随着欧债危机爆发，美国经济继续疲软的情况下，外需不足，导致长丝端开工率出现大幅下滑；2014-2017年，国内长丝产能增速平均为5%，表观消费增速达到8%，产能得到有效消化，行业开工率稳步提升；2018-2022年，长丝产能经历新一轮温和扩张，平均增速7.2%，而2018-2021年，国内表观消费增速达到8%，供需基本平衡，行业开工率维持相对高位，2022年地缘政治等诸多因素影响，内外需疲软，行业承压运行。