2022-2023 年 4 月全球装机份额（单位：%）

图11：动力电池月度装车量(单位：GWh)图12：不同电池类型动力电池装机量及同比(单位：GWh，%)

40,000

35,000

30,000

25,000

20,000

15,000

10,000

5,000 0

350%

300%

250%

200%

150%

100%

50%

0%

-50%

40 35 30 25 20 15 10 5 0

1月

20194.97

20202.32

20218.66

202216.18

202316.2

2月3月4月

2.245.095.41

0.602.773.59

5.589.008.39

13.6821.4213.27

21.9427.7825.14

5月

5.68

3.51

9.76

18.56

28.24

6月7月8月9月10月11月12月

6.624.703.463.954.076.299.71

4.705.025.136.585.8710.6112.95

11.1011.2912.5615.6915.4220.8226.22

27.0124.1927.7531.6330.5434.2636.15

三元(GWh)磷酸铁锂(GWh)三元同比(%)铁锂同比(%)

资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，浙商证券研究所资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，浙商证券研究所

4月全球装机同比+86%，长期渗透率空间提升巨大。2023年4月单月全球装机49.5GWh，同比增长86.0%，环比减少14.0%，增速放缓，主要系2023年4月份欧洲汽车受一

季度末冲量影响，4月环比季节性回落。4月欧洲八国电动汽车销量实现14.1万辆，环比下降41.7%，国内新能车销量实现63.6万辆，环比下降3%；2023年4月动力电池CR3/CR5/CR8/CR10分别为67.3%/79.2%/89.1%/92.9%，同比变化+10.5/+10.4/+2.2/+3.5个百

分点，一线集中度持续上升。中长期来看，根据CleanTechnica数据，全球电车渗透率约

14%，看好长坡厚雪的电车产业链。

国轩高科首次超越三星SDI成为第七，中创新航表现亮眼。4月装机排名方面，国轩高科单月装机量首次赶超三星SDI，同比高增114%，环比微增7%，市占率3%。中创新航表

现亮眼，同比高增238%，环比下降16%。宁德时代是唯一市占率超过30%的企业，装机量同比高增（+144%），主要得益于特斯拉Model3/Y、上汽木兰、广汽AionY、蔚来ET5等车型和中国商用车车型的稳步增长。比亚迪新能源汽车产销持续大幅增长，4月比亚迪新能源汽车销量为21.03万辆，同比增长+98.3%，环比增长1.6%。海外企业受到欧洲新能源市场增速放缓影响，均出现环比下跌。

中国企业装机全球份额增加，国内电池全球竞争力持续强化。2023年4月全球前十中6家中国企业合计装机同比增长126%，4家海外企业装机总量同比增长27%；国内6家合计装机份额达66.7%，环比上升5.6个百分点，4家海外合计装机份额26.3%，环比下降7个

百分点，主要系国内新能源汽车增速高于海外给国内电池厂商带来市场。伴随国内企业出海落地，全球份额有望持续提升。

图13：2022/2023年4月全球前十装机及同比（单位：GWh，%）图14：2022-2023年4月全球装机份额（单位：%）

宁德时代

比亚迪LG新能源松下

中创新航

SKOn

国轩高科三星SDI亿纬锂能欣旺达其他

8%

2%

2%

3%

2%

9%

11%%

5%

7%

3%

30%

38%

5%

9%

内：2022年4月

外：2023年4月

6%3%

9%16%

13%

12%

16%

250%

200%

150%

100%

50%

0%

-50%

-100%

资料来源：SNE，浙商证券研究所资料来源：SNE，浙商证券研究所

3.1.3产业链价格

高价电碳接受度不高，价格平稳。本周国内碳酸锂价格弱势调整，由于下游前期补库充足，现阶段市场对于高价碳酸锂接受度不高，多谨慎观望或逢低采购为主，现货价格维持平稳。本周电碳价格30.75万元/吨（+0.2%），氢氧化锂价格28.6万元/吨（-2.7%）。