我国城市轨道交通运营车辆数变化

2023年首批高速动车组与机车招标落地，行业复苏态势明显。据轨道世界公众号对国铁采购平台的统计，2023年6月5日国铁发布2023年第一批车辆招标，包括94列103标准组的时速350复兴号动车组，163台交流传动八轴9600kW货运电力机车，280台交流传动六轴7200kW货运电力机车，40台4400马力交流传动调车内燃机车。

作为对比，据飞鹿股份对国铁招标的统计，动车组2021年全年招标采购量为93组，2023年第一批招标已呈现显著复苏态势。

轨道交通空调系统为轨交车辆重要设备系统之一，市场规模达到百亿，有望受益于轨交行业的回补与稳步发展。轨交空调系统具有控制空气温度、湿度、空气流速、空气压力和空气品质的功能。从结构上看，轨交空调系统主要由空调机组和控制系统组成，空调机组由结构部分、系统部分和控制器组成，其中结构部分包括空调外壳和机组防护罩等，系统部分包括蒸发器、冷凝器和变频压缩机；控制器包括主控制器、人机交互控制器及紧急通风逆变模块；控制系统包括独立控制和集中控制，独立控制通过每节车厢安装的车控器对空调机组进行控制，同时，通过列车总线和通讯将所有车控器系统连接，从而实现对所有空调机组的集中控制。据观研天下，2016年我国轨交空调产量约8.76万套，市场规模101.4亿元。随着我国轨交车辆装备行业重回增长区间，以及绿色发展趋势下节能减排的需求持续增加，我国轨交空调特别是变频、高能效类产品市场有望稳定扩容。

我国轨交产业链已具备全球竞争力，潜在出海机遇广阔。自2015年以来，在“一带一路”等政策发展驱动下，我国以包括铁路轨交在内的基础设施与核心装备出海速度明显加快。据Wind援引的商务部数据，2022年我国对外承包工程业务完成营业额10424.9亿元人民币，较上年增长4.3%（折合1549.9亿美元，较上年持平）。自2015年以来，我国对外承包工程业务完成额保持在1500亿美元以上的高位区间。聚焦于我国轨交产业链，整车龙头中国中车海外业务收入占比近年来快速提升，为我国轨交产业链企业出海打开市场机遇，轨交车辆空调温控亦有望受益。