中国工业机器人已经从技术跟随迈入技术引领阶段

2020年新能源开始扩产潮，中国新能源产业引领全球，带动机器人国产化替代。锂电池作为新兴行业，锂电池企业愿意协同各方探索标准化工艺，让设备商尝试国产自研的机器人，工业领域的国产机器人得以借势追赶，技术能力的积累也使得国内机器人厂商具备满足工业场景客户的需求的能力，订单额、交付质量以及复购率也开始良性地增长。交付方面，2020年开始的疫情三年，因外资品牌进口受阻，新能源的扩产要求紧迫，在疫情期间，外资交货期普遍长达8-10个月，国产品牌常规交

货期1个月，重负载机型2个月，国产交付能力更胜一筹。

图13：中国工业机器人已经从技术跟随迈入技术引领阶段图14：中国新能源汽车行业的火爆导致工业机器人需求持续扩大

中国工业机器人装机量（万台） 201920202021 35

医药 30

0.1 25

食品

0.4 20

橡胶塑料

0.6 15

金属机械

3.4 10

汽车

6.5 5

电子电气

8.8 0 201120122013201420152016201720182019202020212022 0 2 4 6 8 10

（万台）

技术引领阶段

技术跟随阶段

数据来源：IFR，国泰君安证券研究数据来源：IFR，国泰君安证券研究

2021年中国工业机器人新装量主要集中在在电子电气与汽车等下游行业，尤其是电子电气行业，占新装机总量的近三分之一。中国一直以来都是全球电子产品的主要生产国，而电子电气行业作为工业机器人应用大户，面对锂电、光伏等型行业装机量的增长，表现出强大的活力与动能，对机器人行业有着极强的拉动能力。同时，中国汽车行业的快速发展亦是拉动机器人需求增长的重要驱动力，尤其是新能源汽车市场的火爆程度，导致工业机器人市场需求持续扩大。根据IFR提供的数据，2021年中国汽车行业新增装机6.5万台，同比翻倍。

人口老龄化、劳动年龄人口数量减少等问题严峻或将成为机器人需求释放的长期驱动因素。根据Wind的数据显示，我国老龄人口（主要指65岁以上）在过去20年里呈现逐年增长的趋势，且2016年以后老龄化斜率变得更为陡峭。2021年65岁以上人口占中国总人口比例已经来到了13.1%，较2000年增长了近一倍。根据联合国对于老龄化的定义，65

岁以上的人口占总人口比例超7%作为国家进入老龄化社会的标准。这也意味着中国已经步入了人口老龄化阶段，在劳动力进一步减少的背景下，老年群体的幸福生活需要依靠极富潜力的机器人市场去保障。随着

人工智能以及机器人技术的不断突破，解决老年人情感陪伴、健康管理等问题的迫切性会加速对机器人需求的释放。