2022 年硅料行业格局

硅片大尺寸化+薄片化趋势已成，单晶炉等设备存在更新需求。大尺寸、薄片硅片有利于通过增强光电转化效率及节省硅料等方式摊薄光伏组件度电成本，据CPIA预测，210尺寸在2030年会成为绝对主导硅片尺寸，占比超2/3。此外，硅片制造需切割直拉单晶硅棒，210硅片需要单晶生长炉具有更大的炉腔，同时切片机设备也需同步更换为相应尺寸，市场新增设备需求为从210向下兼容增多，从而加速落后硅片设备迭代。

硅片扩产情绪高涨，硅片电源充分受益。由于下游光伏装机高速增长，硅片产品技术更新，硅片企业频掀扩产潮。根据CPIA数据，2022年全国硅片产量约为357GW，同比增长57.5%。2023年H1硅片产量超过250GW，同比增长超过63%。根据各硅片企业产能规划公告，我们预计2023年底国内硅片产能将达到949GW。假设2023年单GW硅片需要80台电源设备，单台设备价值量为5万元，则2023年国内硅片电源市场空间将达37.96亿元，其中新增市场规模达12.22亿元。