重视以服务器为基石的云基础设施产业链投资机遇

AI芯片是算力的“心脏”。根据WSTS数据，2020年全球人工智能芯片市场规模约为175亿美元，随着人工智能技术的日益成熟和不断完善的数字化基础设施，人工智能商业化应用正迅速推动AI芯片市场的高速增长。这一趋势得益于多方面的推动因素，将为AI芯片产业带来前所未有的机遇，据WSTS预计2025年全球人工智能芯片市场规模将达到726亿美元。

AI芯片主要分为三种类型，分别是GPU、FPGA和ASIC芯片。每种类型的AI计算芯片都有其突出的优势和适用领域，并在AI训练和推理阶段发挥作用。目前，在人工智能领域中，CPU的应用相对有限，主要是因为CPU在AI训练方面的计算能力不足。在独立GPU领域，英伟达是主要的市场领导者，其份额高达88%。据新浪科技报道，英伟达在其高端GPU上已经导入了至少1万个ChatGPT模型。由于人工智能浪潮带来的互联网、云服务商、人工智能初创公司以及企业对AI技术的需求不断增加，英伟达持续向台积电增加订单，全球万亿美元的数据中心基础设施正在迅速从CPU转向AI计算。目前GPU仍然是AI应用的主导芯片，受下游算力竞赛驱动，景气度有望延续。