全球 PC 出货量及增速

PC/平板：需求疲软，库存持续消化，产业链预计2 3H2 或将呈现恢复增长。据IDC，23Q2全球PC出货量同比-13.4%至6160万台，最新预计全球PC和平板23年全年出货量将同比-15.2%至3.85亿台。6月中国笔电销量同比下滑44.8%至136.4万台，市场需求下滑，库存持续消化。台资笔电代工厂看好2 3H2 笔电出货量逐季走高。

数通领域，全球服务器23年出货量预计-2.85%，全球AI服务器出货量预计2022-2026年出货量CAGR为22%，通讯市场需求开始企稳。服务器：DIGITIMES预测，23Q2全球服务器出货量约395万台，同比-13%/环比+4%，目前处于服务器新旧平台过渡期（Intel：Whitley→Eagle Stream；AMD：Milan→Genoa），下游持续去库存。据TrendForce预测，23年出货量同比-2.85%至1383.5万台。而AI服务器尽管目前占比较低，但在AI大模型需求的推动下，有望给服务器行业带来广阔增量需求，预计全球AI服务器23年出货量将接近120万台，年增38.4%，占整体服务器出货量近9%，至2026年占比将进一步提升至15%，同步上修2022-2026年AI服务器出货量年复合增长率至22%。通讯方面，据最近我们的跟踪，交换机、路由器等有线侧设备需求处于边际改善中，400G/800G交换机有望逐步放量；无线侧基站方面，中国大陆6月移动通信基站射频模块出货量61.16万只同比+0.7%，需求短期出现小幅回暖迹象。

汽车：6月车市促销和端午节因素等推动车市环比增长，新能源汽车销量同环比持续增长。根据乘联会，23H1全国乘用车市场累计零售952.8万辆，同比+3%，新能源汽车累计零售305.9万辆，同比+36%，上半年新能源汽车渗透率达32%。

23M6 国内乘用车零售销量为189.6万辆，同比-2%/环比+9%，国内新能源汽车销售63.8万辆，同比+19%/环比+10%。