自主车企电车市占率

图表4：国内燃油车销量逐年走低（万辆）图表5：自主车企电车市占率

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000 500 0 2013201420152016201720182019202020212022

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%

-15%

90%

85%

80%

75%

70%

65%

来源：中汽协，国金证券研究所来源：乘联会，国金证券研究所

图表6：2019年市场前十车企及市占率（单位：万辆）图表7：2022年市场前十车企及市占率（单位：万辆）

公司 销量（单位：万辆） 市占率 公司 销量（单位：万辆） 市占率

一汽大众 204.6 16.3% 比亚迪汽车 186.2 14.2%

上汽大众 200.1 15.9% 一汽大众 180.1 13.7%

上汽通用 160 12.7% 吉利汽车 143.2 10.9%

吉利汽车 136.1 10.8% 长安汽车 137.8 10.5%

东风日产 128.7 10.2% 上汽大众 132 10.1%

上汽通用五菱 97.9 7.8% 上汽通用 117 8.9%

长城汽车 91.4 7.3% 奇瑞汽车 114.8 8.7%

长安汽车 80.3 6.4% 上汽通用五菱 109.8 8.4%

东风本田 80 6.4% 广汽丰田 100.5 7.7%

广汽本田 77 6.1% 东风日产 92 7.0%

来源：乘联会，国金证券研究所

1.2展望：电动大势不可逆，三要素成企业核心竞争力

1.2.1油车“价格战”凸显电车竞争力，长期看电动化将持续

年初特斯拉降价带动电车价格下探，2月起比亚迪、零跑等车企降价至油车优势价格区间，增大燃油车压力。同时购置税减半政策结束油车面临需求透支。因此在：1）直接原因：年初需求透支油车需求疲软；2）根本原因：油电替代加速电车价格下探，油车销售承压的影响下，3月车企联合地方展开油车价格战。

3月初，吉林省联合一汽、湖北省联合东风先后出台政策，对在吉购买一汽、在鄂购买东风的消费者予以高额补贴，并在当地引发销售浪潮，轰动中引起模仿：北汽、上汽、长安、广汽等车企随后加入，价格战扩散，当月油车销量暴增。至3月底，油车价格战基本结束，市场重新回归正常秩序。