2020 年中国工业气体行业竞争格局

海外巨头占据超39%的市场份额，传统行业在下游市场占主导部分。由于较高比例的内部供应模式的存在，我国工业气体市场目前尚且较为分散，根据弗若斯特沙利文数据显示，2020年CR5企业的工业气体业务收入占所有工业气体生产商总收入约38.0%，低于全球平均45.8%。国内前五名供应商分别为气体动力科技（前盈德气体）、林德集团、法国液化空气集团、空气产品公司和杭氧股份。若仅考虑专业提供工业气体公司的口径，2020年CR5占比达67.1%，合计营收达585亿元，这表明专业做工业气体的市场集中度较高，未来随着我国外包模式市场进一步打开，工业气体生产商将充分受益。另据亿渡数据的统计表明，2021年我国工业气体下游应用中钢铁、石油化工、冶金等传统行业对工业气体需求量大，而电子产品、化学品等新兴行业对工业气体纯度、品种、性质有一定要求，占比合计约为22%。

行业加速向成熟发展，空分大型化趋势明显。据《中国通用机械工业年鉴》数据显示，我国新增空分设备制氧容量自2018年达到最高值437.49万 m3 /h后高位波动，受下游行业集中度提升、落后产能替换等因素驱动，空分设备大型化趋势愈发明显。2020年新增空分设备163套，较2019年下降了75套，但总制氧容量达392万 m3 /h，较2019年上升38.6万 m3 /h，说明大型化设备占比大幅提升。具体分布上可以看出，2016年起3万 m3 /h的设备数量呈上升趋势，2020年首次出现了8套10万 m3 /h以上的特大型空分。国内空分龙头充分受益于空分大型化趋势，杭氧股份已公告数个超大型空分项目，2022年12月28日，与宝丰能源签订合计8套11万 m3 /h空分设备合同，目前首批次设备已经发货；