2020年全球滚针轴承市场格局

国内滚针轴承市场领先企业为苏轴和南方。根据中国轴承工业协会资料，目前，苏轴股份是我国最大的滚针轴承生产企业，每年生产滚针轴承产量超过1.5亿套，占据全国滚针轴承行业主要企业总产量比重超20%；其次是南方轴承。从企业产量来看，国内前两大企业的市场份额占比超过50%。

9.97%

8.38%

27.61%

7%

59.7%

17.73%

25.32%

来源：华经产业研究院，国金证券研究所来源：华经产业研究院，国金证券研究所

3.2圆锥滚子轴承：圆锥轴承当前和海外精度差较大

Tire1厂商众多，国内外差距明显。制造圆锥滚子轴承的知名海外品牌有铁姆肯（TIMKEN）、舍弗勒（Schaeffler）旗下的产品品牌FAG、恩斯克（NSK），其中铁姆肯（TIMKEN）是全球最大的圆锥滚子轴承制造商，拥有两万六千个不同规格的圆锥滚子轴承。国内圆锥滚子轴承供应的优秀厂商有东风轴承、光洋轴承、襄阳轴承等。

圆锥轴承的海内外差距体现在产品质量、设备精度、售卖价格上。（1）产品质量：海外圆锥轴承产品品质更优，恶劣工况下更能保证产品稳定性且不易损坏。（2）设备精度：圆锥轴承设备精度分为6级，从低到高依次为P0/P6/P5/P4/P3/P2，P0是最普通的精度。国内目前设备精度最高为P6，设备成本较低，而海外能覆盖所有精度的设备，设备成本高。（2）售卖价格：国内外价格差异相当大，国外圆锥轴承的价格至少为国内的两倍。

3.3角接触球轴承：角接触轴承开发难度高，国内人本集团、五洲新春领先

制造难度大，供给主要来自于国外头部轴承公司。在所有人形机器人使用轴承中，角接触轴承制造难度最大，对制造精度和技术要求最高。突发高强度的载荷容易使轴承失效，故除了心理因素和品牌效应之外，轴承的技术性能和可靠性是客户选择进口角接触球轴承的主要原因。根据MMR咨询，亚太地区在2020年全球角接触轴承市场中占比不及20%，整体市场供给以北美、欧洲为主，主要参与企业仍以八大轴承企业为主，包括斯凯孚、铁姆肯等，国内人本集团、五洲新春相对领先。

图表23：2020年北美在全球角接触轴承市场占有率领先图表24：角接触轴承主要玩家以八大轴承企业为主

来源：MMR咨询，国金证券研究所来源：MMR咨询，国金证券研究所

角接触球轴承开发难度高、进度慢，存在人为技术壁垒。产品加工设备中，具有自动更换刀具功能的机床叫做“加工

中心”，为了避免因加工中的发热而导致工件尺寸变化及加工精密性降低，加工中心的主轴(安装刀具的主轴)需要使用升温幅度小的角接触轴承。根据徐从占《高速精密角接触球轴承的组织、球化工艺和热处理变形研究》，以目前主流加工中心主轴使用的P4级角接触球轴承为例，我国大连机床、沈阳机床等使用的主轴90%以上由台湾主轴商生产，而这其中90%以上又都是使用日本NSK的P4级角接触球轴承，我国开发P4级角接触球轴承进展整体较慢。前些年各轴承生产强国人为设置技术壁垒，禁止在我国销售P4级精度的轴承，近年虽然逐步放开了P4级轴承的销售壁垒，但仍存在较大价格落差。