2020 年全球轴承市场格局

单台机器人使用数量(个) 84 84 84 84 84 84 84 84 84 84 84

单台机器人轴承价值量(元) 4060 4043 4027 3914 3804 3698 3595 3494 3397 3302 3210

来源：太平洋汽车网，国金证券研究所测算

注：零部件价格来源于调研内容，根据马斯克发表的言论，机器人销量将与全球人口具备协同关系。

1.2竞争格局：海外企业占据全球轴承行业主导，国内市场较为分散

全球八大跨国轴承企业占据全球70%的市场。世界八大轴承企业包括斯凯孚（SKF）、舍弗勒（Schaeffler）、恩斯克

（NSK）、捷太格特（JTEKT）、恩梯恩（NTN）、铁姆肯（TIMKEN）、日本美蓓亚（NMB）和不二越（NACHI），其中斯凯孚为第一大轴承供应商，行业市场占有率为7.6%。以上八大跨国轴承企业体量巨大，年均营收超过500亿元。

国内轴承行业集中度低。中国前十大轴承企业平均产值约60亿，行业参与者众多，但头部企业体量偏小。2021年中国轴承企业仅有人本集团和万向钱潮产值超过100亿，分别为200亿和130亿元左右，占据中国轴承市场的9.2%和5.9%。

9.2%

5.9%

2.8%

2.6%

2.2%

1.4%

75.9%

20%

来源：观研天下，国金证券研究所来源：观研天下，国金证券研究所

图表11：国内轴承企业代表产品

企业名称 代表产品

人本集团 汽车轴承、家用电器轴承等

万向钱潮 汽车配套轴承等

瓦房店轴承集团有限责任公司 调心滚子轴承等

浙江天马轴承集团 柱滚子轴承、深沟球轴承等

洛阳LYC轴承 特大型轧机轴承等

浙江五洲新春集团 中小型精密轴承、圆锥滚子轴承等

慈兴集团 精密球轴承、微型轴承等

湖北新火炬科技 轮毂轴承等

襄阳汽车轴承 汽车轴承等

来源：观研天下，国金证券研究所

1.3海内外轴承差异：成本、技术、产品性能

成本：差异在于设备和产业链配套。海外轴承一般采用高端外国设备，加工精度较高，价格高达500-1000万元/台，而国内部分厂家采用的国产设备加工精度仅有P0级别，因此国内厂家的设备成本较低。海外轴承加工设备昂贵，叠加产业链配套不完善，人工和物料成本更高，导致一般海外轴承的成本更高。