2022 年全球独立 GPU 市场份额

AI芯片主要分为三种，分别是GPU, FPGA与ASIC芯片。不同种类别的AI计算芯片有各自突出的优势和适用的领域，贯穿AI训练与推理阶段。目前CPU在人工智能领域中的应用有限，主要受限于CPU在AI训练方面的计算能力不足。在独立GPU领域，英伟达占据主导地位，份额高达88%。据新浪科技报道，ChatGPT已导入至少1万个英伟达高端GPU。从需求来看，AI浪潮带来的互联网、云商、AI初创公司及企业需求快速提升，年初至今英伟达持续在台积电增加订单，全球万亿美元数据中心基础设施正在快速从CPU转向AI计算。目前GPU仍然是AI应用的主导芯片，受下游算力竞赛驱动，景气度有望延续。

为应对AI订单需求激增，供给端亦在发力。据台湾《经济日报》报道，作为AI芯片标配的先进封装需求远大于现有产能，台积电被迫紧急增加产能。公司董事长刘德音指出，台积电今年CoWoS产能已较去年实现倍增，明年将在今年基础上再度倍增。同时，为应对先进封装产能的持续紧缺，台积电CoWoS封测产能不足的部分订单已外溢日月光、矽品与Amkor，同时晶圆代工厂联电也分到英伟达CoWoS中的“W（Si interposer Wafer）”部分订单，联电预计下半年开始量产出货，之后再由封装厂商完成“oS”部分。我们认为伴随着订单外溢及先进封测六厂的启动，AI订单产能瓶颈将有望趋于缓解。