2023 年 Q1 中国市场乘用车毫米波角雷达市场份额

毫米波雷达快速增长，国产替代空间广阔。随着智能驾驶逐渐渗透，毫米波雷达作为重要感知传感器，市场规模有望大幅提升。据高工智能汽车数据，2022年毫米波雷达销量1795.3万颗，同比增长31.2%。目前毫米波雷达渗透率仍维持较低水平，L1、L2级辅助驾驶目前仍以1V1R方案为主。考虑到相对高级的L2级自动驾驶功能渗透率提升，所需传感器数量增加，预计2025年L1、L2级平均所需毫米波雷达分别为1.5、2.7个，L3级别及以上将上升到5~10个。考虑到毫米波雷达技术逐渐成熟，出货量上升，成本进一步下降，加之国产逐渐替代，预计2025年价格迎来一定程度下降。

经我们测算，2025年中国乘用车市场毫米波雷市场将达到117.9亿元，2021~2025年复合增速达25.3%。

毫米波雷达海外巨头Tier 1占主要地位。据高工智能汽车数据，2023年Q1中国市场乘用车前装标配角雷达供应商市场份额前五名分别为：海拉、安波福、维宁尔、森思赛克、博世，市占率分别为22.8%、17.0%、15.9%、13.4%、10.8%，CR5达79.9%。国产厂商目前以难度较低的角雷达为主，仅有森思泰克、华域、零跑（自研）、华为等厂商实现乘用车前向毫米波雷达前装量产，随着川速微波、德赛西威等公司的产品陆续上车，国产替代空间广阔，份额有望持续提升。建议关注供应商德赛西威等。

智能驾驶域控制器进入高速渗透期。随着智驾功能搭载量增加，智驾域控大幅增长。据高工智能汽车数据，2022年中国市场（不含进出口）乘用车前装标配（不含选装）搭载智能驾驶新车域控制器114.7万台，同比增长81.3%。随着自动驾驶的不断发展，自动驾驶功能的不断提升，计算量出现大幅增长，自动驾驶域控制器有望高速渗透，并出现高端产品占比增长趋势。我们预计未来自动驾驶域控制器将出现量价双增。目前部分厂商也布局针对L1及L2的低端高性价比产品，预计未来L1级自动驾驶车辆也逐步应用，且成本随着量产逐渐降低。经我们测算，2025年中国乘用车市场自动驾驶域控制器市场将达到347.1亿元，2021~2025年复合增速达93.6%。