2020 年半绝缘型碳化硅衬底竞争格局

半绝缘型衬底已形成“三足鼎立”格局，导电型衬底市场Wolfspeed一家独大。半绝缘衬底全球Top3为Wolfspeed、II-VI和天岳先进，份额占比均为30%+，格局已较为稳定。而导电型衬底市场美国Wolfspeed份额占比高达62%，基本控制国际碳化硅单晶的市场价格和质量标准。2020年CR3=90%，国内公司天科合达和山东天岳已挤入全球前八，市占率分别为2%、1%。

“下游新能源车高增长+SiC渗透率上行”驱动SiC器件需求快速增长。2019年及之前，国内新能源车消费的主驱力为补贴政策及B端需求。根据中汽协，2019-2020年，我国新能源车销量仅121/132万辆，接近停滞。而随新能源车产品竞争力的增长，以及用户接受度的提升，行业逐渐由政策驱动转为需求驱动。叠加2020年我国“双碳”政策的提出，2021年我国新能源车销量实现351万辆，同比大增166%，行业迎来高景气。而在新能源车向800V高压快充平台升级的趋势，以及SiC基器件良率提升带来的与硅基IGBT价差逐渐缩短的背景下，SiC器件凭借其耐高压、低损耗、高散热、小体积的优点，迎来在新能源车渗透率的快速提升。