2021 年全球 AI 服务器厂商市场份额

我们认为AIGC的发展将带动AI服务器，高性能交换机等ICT设备需求进入新一轮景气周期。随着AI应用的普及，以及以ChatGPT为代表的大模型的出现，AI相关算力需求正成为高性能计算的主要增长点。我们观察到随着国内外大厂在大模型领域展开军备竞赛，各地智算中心等算力基础设施建设正逐步展开，AI服务器、高性能交换机、高速率光模块等ICT设备有望显著受益。交换机领域，我们看到在AI应用带动下全球交换机市场增长提速，高速率交换机占比较此前明显提升，据IDC数据，2022年200G/400G交换机在全球数据中心交换机市场中占比已提升至12.2%。服务器领域，我们认为随着大模型，AI应用的快速发展，高性能服务器出货量将明显增加，带动服务器整体单价提升。