全球半导体设备市场规模

SEMI预计2023年全球半导体设备市场规模同比下滑16%至912亿美元，而2024年恢复成长17.6%至1071.6亿美元。半导体设备行业的核心增长驱动力是下游晶圆厂的资本开支，由于半导体行业的强周期属性，晶圆厂的扩产节奏及资本开支同样也呈现较强的周期性特征，带动半导体设备行业呈现一定的周期性。近年来，随着先进制程投资比例逐步加大，以及本地建厂的趋势兴起，全球半导体设备市场的周期性有所减弱，呈现波动上行的趋势。在经历了2020-21年高昂的资本开支后，SEMI数据表明2022年全球半导体设备销售额为1076.5亿美元，同比增长4.9%。其中，中国大陆销售额为282.7亿美元。但受下游需求及宏观经济转弱影响，半导体自2H22进入下行周期，台积电、美光等半导体制造商宣布削减2023年资本开支，SEMI预计2023年全球半导体设备市场规模将同比减少16.0%至912亿美元，而2024年恢复成长17.6%至1071.6亿美元。

半导体设备厂商在1Q23业绩会上预测2023全年WFE约750亿美元。随着景气下行，半导体制造巨头相继削减23年资本开支，同时由于美国对华出口管制新规，各设备厂商面临不同程度的收入压力，中国区收入占比高的厂商后续受影响尤其严重。LamResearch特别提到了其预估2023年的WFE（晶圆厂设备）市场规模将从2022年的950亿美元衰退至750亿美元，约为21%跌幅，这与SEMI预估的-16.9%大致吻合。产业面临经济萧条的冲击，加上美国近期针对华制订的新管制，导致新技术无法输出中国大陆。据Wind数据，受美国禁令影响，22年3月中国半导体制造设备进口额显著下滑至25.4亿美元（同比-21.9%，环比+18.7%）。