2022 年 1-10 月全球动力电池市场份额

日韩企业的市占率逐步走低：2022年1-10月全球动力电池装机量前10名动力电池企业中三家韩国企业合计24.8%，比2021年的30.4%下滑6个百分点；日本则仅有松下入围，排名第4，市场占有率为7.9%。得益于现代IONIQ 5和起亚NiroEV和EV6的热销，2022年1-10月SK On的市占率从去年同期5.6%上升至6.2%。松下由于深度绑定特斯拉，客户结构单一，产品也一直以圆柱电池为主，在其他产品上缺乏竞争力，导致市场份额大幅下滑，其市占率从去年的12.2%下降至7.9%。

动力电池产量和装机量保持高速增长：2022年，中国新能源汽车在全球范围内表现亮眼，带动国内动力电池产量和装机量再创新高。据中国汽车动力电池产业创新联盟公布的数据，2022年1-11月中国动力电池产量为489.2GWh，同比增长160.1%；装机量为258.5GWh，同比增长101.5%，产量和装机量均保持高速增长。此外，中国的动力电池出口保持高速增长，2022年1-11月中国动力电池出口量为127.9GWh。

行业2022年做库存意愿积极：在产量和装机量高速增长的同时，二者之间的差距逐步拉大。根据中国汽车动力电池产业创新联盟公布的数据，2022年1-11月份的产量为489.2GWh，装机量为258.5GWh，装机量占产量的比例为53%左右，而2021年这一比例为70%。可以看出产量和装机量的差距逐步加大。我们认为这种差距一方面可能来源于统计口径的不同，装机数据没有包含出口的动力电池装车量，另一方面可能来源于在原材料价格走高的情况下，动力电池企业生产电池做库存，导致装机量和产量存在差异。