2021年上市险企车险市场份额不同程度提升

（三）盈利能力：车险盈利超预期，非车险受自然灾害影响有所下降 从承保利润的角度来看，受车险综合改革和自然灾害的影响，综合成本率略有提升，但车险提升幅度低于市场预期。2021年综合成本率分别为平安财（98%）<太保财（99%）<人保财（99.6%），相较于2020年的变化幅度为-1.1pct、+0.7pct、0pct。

车险综合成本率分别为人保财（97.3%）<太保财（98.7%）<平安财（98.9%），同比变化幅度为+0.8pct、+0.8pct、0.7pct，主因综合改革导致的车均保费下降，其中人保财险综合成本率优于同业及行业的原因在于公司加大车险业务结构的优化，提升盈利能力较好的家自车保费比重，2021年家自车占比为71.4%，同比+1pct。

非车险综合成本率分别为平安财（96.2%）<太保财（99.5%）<人保财（103.4%），同比变化幅度分别为-5.5pct、-2.4pct、0pct，其中平安非车险大幅改善主因信保业务COR大幅改善，而人保主因自然灾害导致的企财险、农业险等大幅飙升所致。

展望2022年，车险方面竞争趋缓有望引导行业整体费用率的进一步下降，且自主定价系数的提升也有望降低赔付率，综合成本率有进一步下降的空间，而非车险来看，2021年的自然灾害属于过去10年的高峰，若2022年大灾的影响同比减弱有望推动非车险的综合成本率降低，另外人保财险将对非车险进行重点的降赔减损管控，预计有望推动非车险综合成本率下降，推动财产险盈利能力的提升。