华利集团占品牌客户鞋子采购份额估算

短期看，公司在产能结构上东南亚产能比台企同行较低，内销比例较高，过去一年受疫情影响更大，2023年随防疫优化，边际改善趋势更为明显；另外，公司由于棉价大涨、防疫停工等近一年盈利承压，当下不利因素消除，业绩具有较好弹性。中长期看，公司凭借出色的面料开发能力和生产交付效率，在业内具有较强核心竞争力，随海外产能积极扩张与客户拓展，有望持续提升份额。

2）华利集团：产能逆势布局奠定成长基础，市场份额和新客户突破显著。短期而言，下游品牌客户销售情况仍然较好，下单提前导致的库存积压问题正在环节，未来订单能见度有望改善。中长期而言，公司在全球头部运动品牌耐克供应链中份额提升显著，带来快速的收入利润增长，当下份额仍较低，进一步扩大份额空间充足；从经营管理角度，公司有出色的成本管控和生产效率，产品开发与交付能力，赢得较多有潜力的新客户认可，同时具有较高的ROE，能够支撑积极产能扩张和充沛的现金回报。

3）盛泰集团：高端品牌客户通胀影响小，成本费用优化盈利弹性强，海内外一体化产能助力中长期份额提升。盛泰是全产业链成衣供应商，从短期看，盛泰集团欧美客户主要是轻奢和高端品牌，销售和利润率受通胀影响较小。因此盛泰集团在未来2个季度将实现逆势扩张，且随着原材料、运费下降和生产效率持续优化带来成本改善，2022Q4-2023Q1将延续业绩高弹性。从中长期看，盛泰集团在海内外拥有一体化产能，凭借较强产品创新实力有望提升在品牌客户中的份额。