光热产业链一览

聚热系统价值量占比高，重点关注定目镜环节。项目规模跟光热电站的容量规模、储能时长有关，以12小时储热100MW塔式太阳能热发电站为例，项目总投资约25-30亿元，其中聚光、吸热、储换热系统约占整个电站成本的77%左右，市场规模总计462亿元。从具体环节看定日镜场成本约占整个电站投资成本40%-50%，市场规模总计300亿元。其中传动装置和反射镜单位在定日镜总成本中所占比例较大，约占50%-60%。随着光热规模发展，重点关注聚光/吸热环节，看好定目镜环节相关企业发展。

光热具备调峰电源+储能双重功能，可做配套储能系统协同风光电站发展，光热已经开启新一轮发展。截至2022年底，我国太阳能热发电累计装机容量588MW，在建/拟开装机量超4GW，市场从0-1，前期发展弹性大。2023-2025年，光热年增装机量预计达3GW，假设单GW投资额达200亿元，光热电站年市场投资额达600亿元，市场起量后期发展支撑强劲，超此前发展预期。