定制家居市场规模（亿元）

加强流量前置&主动获客，整装渠道快速发展。欧派家居2022年发布品质整装“千城千亿计划”，欧派衣柜上半年合作头部装企超过600家、业绩超6亿元，欧派厨卫上半年新签合作装企800家，合作数量提高28%，依托整装大家居&星之家整装，协同欧派优材&欧铂拉迪打造集主流建材、家居、家装、装饰设计为一体的生态整装平台。索菲亚2022Q1-3整装实现收入6.9亿元（同比+120.7%），单Q3为3.3亿元（同比+85.2%），公司推出渠道专供产品，直营联手头部装企，并鼓励经销商合作当地小型装企、设计工作室等。志邦家居重组整装团队，重构产品体系，针对性开发符合装企风格的套系化产品，拓展全国与地方性头部装企，2022H1发布“超级邦”装企服务战略。金牌厨柜整装通过直营与经销方式联合推进，截至Q3末整装店为71家（较上年末+36家）。

龙头市占率提升加速。1）定制：根据我们测算，2015-2021年橱柜/衣柜/木门CR4分别从7.3%/7.2%/0.4%提升至13.2%/25.3%/4.4%，年均+1.0pct/+3.0pct/+0.7pct。衣柜集中度提升更快主要系定制龙头从橱柜切衣柜，品类融合持续显现。2）软体：沙发方面，根据我们测算，2018-2021年顾家家居、敏华控股、喜临门合计市占率预计从11.9%提升至18.3%，年均+2.1pct；床垫方面，2018-2021年喜临门、慕思股份、顾家家居、敏华控股、梦百合合计市占率预计从9.3%提升至16.5%，年均+2.4pct。其中床垫集中度提升更快，主要系软体龙头从沙发切床垫，品类融合效果显著。