2006-2020 年中国个人可投资资产规模及同比增速

从单一理财时代到资产配置时代，居民理财理念变迁催生专业财富管理需求，财富管理机构价值凸显。过往地产信托、刚兑理财等产品具有无风险、高收益特性，投资者只需关注不同产品期限对应的不同收益率，不必特别关注背后的投资端策略差异，导致居民缺乏产品筛选、配置、自主交易能力的培育，也不习惯于接受收益波动乃至部分时间的亏损。而随着居民投资从单一产品逐步拓展至股票、基金、净值化理财（形态也趋向公募基金化）等产品，风险与收益将更为匹配，需主动关注海量产品背后的运作策略差异，并根据自身风险承受水平和收益目标来筛选合适产品，同时也需要忍受资本市场和产品净值的高波动性。此时财富管理机构的重要性应运而生，要从单纯销售产品的“渠道”升级为帮助客户做资产配置、财务规划、并长期陪伴客户的专业投顾，能力强的机构还可以培育专属自己的特定客群和产品服务体系，形成大财富生态内部循环。