2021年中国毫米波雷达市场份额

智能驾驶域控制器进入高速渗透期。随着智驾功能搭载量增加，智驾域控大幅增长。据高工数据显示，2022年1-9月中国市场（不含进出口）乘用车前装标配（不含选装）搭载智能驾驶新车域控制器71.6万台，同比增长91.0%。随着自动驾驶的不断发展，自动驾驶功能的不断提升，计算量出现大幅增长，自动驾驶域控制器有望高速渗透，并出现高端产品占比增长趋势。我们预计未来自动驾驶域控制器将出现量价双增。目前部分厂商也布局针对L1及L2的低端高性价比产品，预计未来L1级自动驾驶车辆也逐步应用，并随着量产成本逐渐降低。经我们测算，2025年中国乘用车市场自动驾驶域控制器市场将达到312.2亿元，2021~2025年复合增速达88.6%。

短期内制造和软件能力仍是供应商核心竞争力。自动驾驶域控制器对安全性要求极高，对域控供应商产品硬件设计及安全性测试能力要求较高。随着域控搭载量的迅速上升，Tier 1成本管控能力及产能水平也是重要竞争力。同时受于资金密度、人才结构等因素制约，大部分主机厂难以全方位布局域控软件和硬件设计开发的各个环节，需要域控供应商提供底层软件及算法方案。

自动驾驶域控制器主要参与者包括三类，OEM、Tier 1、Tier 1.5软件平台厂商。OEM厂商以特斯拉、理蔚鹏等新势力企业为主。通过自研自用，主机厂一方面可以打造更契合自身产品和平台的产品，降低由硬件和软件的不适配带来的算力浪费等问题，另一方面能够将核心硬件技术掌握在自身手中。

Tier 1厂商国内以德赛西威、华为、大疆、经纬恒润等企业为主，国内德赛西威、经纬恒润等Tier 1较为领先。Tier 1厂商具备优秀的硬件集成、制造、设计能力和供应链优势，产品硬件指标表现优秀。

经纬恒润早期大量布局车身控制器，与众多主机厂有所合作。且公司软件能力出色，Autosar中间件能力强，使用费成本低。德赛西威产品紧随英伟达每一代芯片，开发进度较快。且硬件设计能力出色，出货量大，采购成本较为稳定。均胜电子与英伟达、高通、地平线等芯片厂商均有合作，高算力智驾域控预计2024年实现量产。建议持续关注。