风电产业链

在风光产业链中用到的化工品，主要有EVA等胶膜和涂料，随着“双碳”推进后新能源装机的高复合增速，上游化工品资本开支力度不足就会造成产量供应不足，特殊等级的产品从产量和出货量之间还有认证周期，则会进一步拉长原料紧缺的周期。

按照全国新能源消纳监测预警中心数据，2022年1月全国风电利用率98.2%，光伏利用率98.3%；2021年1-12月全国风电利用率为96.9%，光伏利用率为98%。随着国内外低碳减排政策不断出台，光伏行业需求旺盛，中国机电产品进出口商会太阳能光伏产品分会秘书长张森表示，中国光伏组件2021年全年出口量将首次超百吉瓦，同比增速将超过25%；出口金额将超200亿美元，同比增长15%~20%。

硅料价格在春节后波动上调，本周均价为246.8元/千克。成本端，金属硅供应偏紧，价格显著上涨，成本支撑增强。供应端，硅料目前开工稳定，但在二季度将进入检修潮，届时将以消耗库存为主，供应量短周期内有限。需求端，在硅料年前价格持续整理回落后，叠加2022年开年光伏装机加速，下游对组件采购意愿回暖，需求有所回升，预计在采购动力提升下，价格有望继续整理回调。EVA方面，本周EVA上调至2.02万元/吨。

成本端看，原料醋酸乙烯价格节后上调至13750元/吨，目前开工仍在恢复过程当中，现货供应有限，预计醋酸乙烯价格短期内将高位稳定运行。需求端，本周终端陆续恢复开工，需求随之提升，部分供应商处于缺货状态，本周行业库存为25850吨，环比减少8.98%，供应有小幅偏紧迹象，预计短期内EVA整体均价或有整理上调趋势。对光伏级EVA来说，在前期光伏材料价格整理回落后，目前叠加开年光伏装机量增加，下游需求有所增加，预计2022年一季度光伏材料价格止跌，将以整理上调形态为主。