2021 年全球 VR 头显设备品牌占比

全球VR内容端收入预计到2026年达到70亿美金。相比较传统3C产业直播，VR直播更具有3D沉浸感，根据Omdia数据预测，到2026年VR端全球内容收入预计达到70亿美金规模，2022-2026年CAGR增速18.9%。从行业结构来看，现阶段被国外大客户占据主导位置，Oculus占21年VR设备品牌占比80%，而国内Pico只占4%。我们认为未来VR设备出货量将会逐步扩大，且国内设备厂拥有较大替代空间。

2022年下半年，VR设备中：国内Pico4系列，带动国内产业加速布局外，同时国际Meta也发布迭代产品Quest Pro定价1500美金，同时我们预计23年H1国外大客户也将发布其产品，加速B+C端用户对VR产品的认知。在AR设备中：国内外知名公司NReal、ROKID等也在2022年下半年发布其新一代产品，AR设备相对VR设备从销量上还不能对比，但是从技术发展及未来应用角度，AR设备也将成为元宇宙终端设备的重要细分之一。

从元宇宙现有的VR/AR设备产业链分类，主要分为硬件和软件两部分，其中硬件主要包括芯片、传感器、显示器件等，软件分为基础软件和应用软件。其中涉及到的主要公司CMOS厂商包括豪威科技(韦尔股份)，代工以及光学零组件模组包括歌尔股份、舜宇光学、水晶光电、创维数字、立讯精密、联创电子、永新光学、宇瞳光学、联合光电、利达光电、福晶科技、欧菲光等，存储包括兆易创新、芯片包括北京君正、全志科技等，整体解决方案包括利亚德等。