2019-2022 年国网招标市场集中度（左）与海兴电力市占率（右）

随着技术门槛提升，未来行业格局有望进一步优化。为降低投标人履约风险，国家电网招标实行中标总量限额控制，各企业中标情况相对分散，中标企业数量整体保持平稳，2015年以来每批次中标企业家数多在50-60家之间。但随着2020版技术规范的出台，符合IR46标准的新一代智能电表对产品质量提出更高要求，部分研发能力弱、资金规模小的企业将逐步退出智能电表市场，市场份额有望向头部优势企业集中。近年来，国网总部智能电表5大供应商占比与海兴电力市占率均稳步上升，预计未来市场格局将持续优化。

各国电力系统发展水平差异显著，智能电表需求呈现出不同特点。（1）欧洲市场需求以智能电表替换为主：欧洲国家电力系统发展较为成熟，智能电表渗透率已达到较高水平，即将迎来第二波智能电表替换周期。据前瞻产业研究资料显示，预计2022年欧盟智能电表渗透率将达到83%，并在2025年达到100%。（2）亚非拉市场需求以新增智能电表为主：亚非拉地区各国电力系统发展较缓慢，智能电表渗透率不到10%，特别是对于智能电网刚刚起步的中东、非洲等地区的发展中国家，其电力运营能力比国内晚5-10年，目前仍以AMR系统等用电信息采集系统为主，对防窃电、线损、预付费、智能支付以及智能配电等领域存在需求。此外，叠加传统电表无法满足新能源增长下用电采集频率提升、电网扩容和数字化升级等因素，未来智能用电系统产品成长空间巨大。据咨询公司Northeast Group预测，2020年到2024年，50个新兴市场将部署超过4.3亿只智能电表，总计达到5.41亿只。