光通信产业链拆解

ChatGPT月活过亿，算力需求有望激增。根据Similarweb的数据，2023年1月，ChatGPT累计用户超1亿，创下了互联网最快破亿应用的记录，3月14日，OpenAI发布GPT-4，较GPT-3.5性能再次提升。细致看，ChatGPT是生成式AI的一种形式，背后的支撑是人工智能大模型。大模型采用自监督学习的方法进行训练，之后，在其他场景的应用中，开发者只需要对模型进行微调，就可以满足新应用场景的需要，大幅提升人工智能的适用场景和研发效率。在大模型的框架下，每一代GPT模型的参数量均高速扩张，同时，预训练的数据量需求亦快速提升。因此，随着ChatGPT的快速渗透、落地应用，将大幅提振算力需求。

光通信是AI算力网络的坚实基础，光模块是产业链中游的核心。算力网络的发展对骨干网络和大型数据中心提出了更高要求，因此构筑算力网络的光通信亟需进一步升级，从产业链角度看，光通信产业链上游为光学元器件和材料，包括光芯片、光器件、光组件，其中光器件按照是否需要电源驱动，可分为有源光器件和无源光器件，有源光器件主要用于光电信号转换，包括激光器、调制器、探测器和集成器件等，无源器件用于满足光传输环节的其他功能，包括光连接器、光隔离器、光分路器、光滤波器等。光组件包括光纤适配器、陶瓷套管、陶瓷插芯等。光模块为产业链中游，其承担信号转换任务，是光通信产业链的核心，从成本端看，光器件占据光模块73%的成本，而将光器件成本进一步拆分，TOSA和ROSA分别占据了48%和32%的成本。