建陶行业上下游构成

我国是世界最大的建筑陶瓷生产国与消费国，需求已触顶回落。良好的消费文化基础，叠加陶瓷本身优秀的理化性质，建筑陶瓷成为我国公共建筑装修装饰和家庭住宅装修装饰的主要建材之一，产量丰富，应用广泛。根据ACIMAC的统计，2021年，中国的瓷砖消费量占全球瓷砖消费量的45.41%，生产量占全球的48.33%。不过，我国建筑陶瓷产量自2016年最高时的102.6亿平方米已降至2021年的88.63亿平方米。

市场集中度较低，业内公司体量差异较大。20世纪90年代，我国建筑陶瓷行业参与者以乡镇、民营企业为主，经营粗放、技术粗糙，为市场的高离散度埋下伏笔。从行业上、下游来看，由于原材料易得性较高，技术工艺难度较低，下游应用场景广泛，行业整体进入壁垒较低，房地产市场的持续发展，也引得建筑陶瓷各类企业不断涌现，产品良莠不齐。根据中国建筑卫生陶瓷协会的数据，截至2021年，马可波罗、东鹏控股、蒙娜丽莎和帝欧家居4家国内建筑陶瓷龙头合计营收的市场占有率仅为9%。