风电产业链

在风光产业链中用到的化工品，主要有EVA等胶膜和涂料，随着“双碳”推进后新能源装机的高复合增速，上游化工品资本开支力度不足就会造成产量供应不足，特殊等级的产品从产量和出货量之间还有认证周期，则会进一步拉长原料紧缺的周期。

按照10月29日全国新能源消纳监测预警中心数据，三季度风电、光伏发电装机增长较快，累计并网装机分别达到3、2.8亿千瓦。三季度风电新增装机433万千瓦，光伏新增装机1144万千瓦，装机速度相对Q2分别增长-38%和59%。

随着国内外低碳减排政策不断出台，光伏行业需求旺盛，中国机电产品进出口商会太阳能光伏产品分会秘书长张森表示，中国光伏组件2021年全年出口量将首次超百吉瓦，同比增速将超过25%；出口金额将超200亿美元，同比增长15%~20%。

本周硅料价格继续下跌，均价为235.1元/千克。成本端，金属硅供应较为充足，价格逐渐下调，成本支撑减弱。供应端，虽然冬季来临或使北部地区企业开工受限，但随着新增产能投产，硅料整体供应将逐渐缓和。EVA方面，本周EVA稳定于1.78万元/吨。成本端看，原料醋酸乙烯价格大幅下调至1.26万元/吨，近期部分装置检修重启使得供应增加，且下游需求偏清淡，以观望拿货为主，且其原料电石供需缓和，原料成本下调，预计醋酸乙烯价格短期内将小幅下探。此外，由于中低端EVA下游受双控限制，需求清淡，下游企业目前观望心态延续，在成本下降后部分厂商选择让利出货，预计短期内EVA整体均价将震荡整理。对光伏级EVA来说，下游需求持续，但由于成本缩减叠加年底部分新增产能投产，或使光伏级EVA价格震荡。年底光伏材料价格有下调趋势，同时新增产能投产使得供应有所缓和，或进一步促进明年光伏装机加速。